――湖南艾華團體股份有限公司首次果真刊行A股網(wǎng)上投資者交換會出色回放

　　出席高朋： 
　　
　　艾華團體董事長 艾立華先生
　　艾華團體董事、總司理 王安安密斯
　　艾華團體財政總監(jiān) 顏耀凡先生
　　艾華團體董事會秘書、企管中心總監(jiān) 朱 勇先生
　　
　　平安證券股權(quán)事業(yè)部保薦代表人 歐陽剛先生
　　平安證券股權(quán)事業(yè)部保薦代表人 楊淑敏密斯
　　策劃篇
　　問：公司企業(yè)文化如何？ 
　　艾立華：顛末多年的建樹，本公司已經(jīng)形成了集“危機文化”、“務(wù)實文化”、“調(diào)和文化”、“品質(zhì)文化”、“處事文化”和“形象文化”等為一體，具有自身光鮮特色的企業(yè)文化體系。
　　在將來幾年內(nèi)，本公司將繼承深化企業(yè)文化建樹：一是，遍及發(fā)帶動工努力參加公司新時期代價理念體系的構(gòu)建，強化員工對公司代價理念的認同感并自覺以公司代價理念作為本身事情中行為的指針和出發(fā)點；二是，加速推進CIS計謀和VI類型應(yīng)用，成立企業(yè)形象識別系統(tǒng)，從而對外構(gòu)建起光鮮企業(yè)形象特征。
　　問：公司正在從事的研發(fā)項目及希望環(huán)境？ 
　　王安安：公司是海內(nèi)鋁電解電容器專業(yè)出產(chǎn)企業(yè)，恒久致力于鋁電解電容器的出產(chǎn)與研發(fā)，積聚了富厚的鋁電解電容器技能開拓履歷。今朝正在從事的研發(fā)項目環(huán)境如下：（1）LED照明專用縮體化、長命命鋁電解電容器：（2）耐150℃超高溫鋁電解電容器的研發(fā)；（3）太陽能、風(fēng)能發(fā)電專用長命命鋁電解電容器；（4）超等電容器；（5）900VF超高電壓化成箔的開拓；（6）疊層固態(tài)鋁電解電容器；（7）-55℃超低溫、超低阻抗鋁電解電容器的研制。
　　問：公司陳訴期內(nèi)產(chǎn)物銷售主要客戶是哪些？ 
　　王安安：陳訴期內(nèi)，主要客戶為歐司朗、松下、比亞迪、雷士、立達信、鎮(zhèn)江強凌、浙江陽光照明、長虹、格力、美的、賽爾康和普聯(lián)等。
　　問：請先容一下公司的出產(chǎn)打點優(yōu)勢。
　　王安安：鋁電解電容器的出產(chǎn)需要高潔凈的制造情況，對溫度、濕度、塵埃等的節(jié)制較為嚴格。公司新建的現(xiàn)代化工場，在車間情況、工序節(jié)制、信息通報等方面回收了很多先進的打點理念，到達世界一流程度，不只出產(chǎn)效率高并且有效的擔保了公司產(chǎn)物質(zhì)量。
　　公司按照鋁電解電容器出產(chǎn)流程的特點，回收全新的理念部署各工序、客棧的位置，使人流、物流、信息流高效運行。通過科學(xué)的籌劃，公道設(shè)計各工序、設(shè)備的擺放位置，使人員在車間內(nèi)舉動間隔最短化；通過各類運輸設(shè)備的選用，如傳送帶、液壓車、以及各類出產(chǎn)運輸車等，使車間內(nèi)的物流實現(xiàn)了效率最高化；通過回收各類先進的信息打點系統(tǒng)，使各工序之間的信息通報精確實時；通過獨立開拓的先進品質(zhì)打點軟件，實現(xiàn)了品質(zhì)打點與出產(chǎn)流程節(jié)制的有機團結(jié)。
　　鋁電解電容器制造對出產(chǎn)情況要求極高，尤其對氯離子、硫酸根離子、銅離子、鐵離子的要求更為嚴格，公司致力于出產(chǎn)國際一流的電容器， 330UF 10V，將情況打點作為日常打點的一部門。所有車間回收收支兩道門管控，車間外圍回收玻璃關(guān)閉斷絕；公司還從細節(jié)著手，嚴格節(jié)制源頭，舉辦風(fēng)雅化打點。
　　公司不絕地進修世界先進制造業(yè)的打點履歷，引進、消化和接收世界成熟的出產(chǎn)打點東西和手段，使公司的出產(chǎn)處于世界一流程度。
　　問：請先容一下公司的行業(yè)競爭職位。
　　王安安：公司是全球第八大鋁電解電容器制造商，2006年至2014年持續(xù)九屆入選中國電子元件百強企業(yè)。公司在節(jié)能照明規(guī)模處于明明的優(yōu)勢職位，客戶涵蓋了全球節(jié)能照明規(guī)模絕大大都知名企業(yè)。連年來自主開拓的技能已得到國度專利68項。公司包袱的國度火把打算項目、省級重大科技項目――“CD11GE耐高紋波電流拿手命命鋁電解電容器財富化項目”榮獲省級新產(chǎn)物認定，“CD91B型鋁電解電容器”榮獲國度級新產(chǎn)物認定，同時公司還榮獲多項省市級獎項。充實證明白公司的行業(yè)職位和綜合競爭力。
　　問：請問公司如何擔保新增產(chǎn)能的公道消化？ 
　　顏耀凡：為擔保公司新增產(chǎn)能的公道消化，公司擬定了具體的市場拓展打算并慢慢實施，詳細如下：
　　首先，固定在節(jié)能照明市場的占有率。節(jié)能照明市場屬于鋁電解電容器的高端市場之一，今朝，本公司已經(jīng)在此市場占據(jù)重要份額，將來本公司將進一步固定在此市場的占有率。公司將增強客戶忠誠度打點，與現(xiàn)有客戶保持恒久細密的相助干系，回收技能交換、問卷觀測、向客戶按期提供產(chǎn)物信息等方法，晉升本公司處事品質(zhì)，提高客戶忠誠度。
　　其次，拓展新興及高增長行業(yè)市場。本公司將大力大舉拓展新興及高增長行業(yè)市場力度，提高新興市場占有率。以本公司節(jié)能照明市場作為據(jù)點，本公司將針對性開拓新興的環(huán)保、新能源市場，包羅變頻器、風(fēng)電及太陽能電源打點系統(tǒng)及電動車充電站。
　　其三，固定海內(nèi)市場。顛末多年的盡力，本公司在海內(nèi)已設(shè)立較量完善的銷售網(wǎng)絡(luò)。本公司打算增強每個銷售網(wǎng)點的業(yè)務(wù)及處事本領(lǐng)，強化網(wǎng)點與網(wǎng)點之間的細密性，晉升整個銷售團隊的相助性及競爭力， 330UF 50V，以滿意客戶對處事品質(zhì)不絕晉升的要求。
　　其四，大力大舉拓展國際市場。本公司將繼承固定和拓展外洋市場，禮聘國際專業(yè)營銷人員舉辦業(yè)務(wù)推廣，在爭取國際訂單的同時，強化公司品牌在行業(yè)中的影響力。
　　其五，壯大和造就公司的銷售團隊。公司擁有一支履歷富厚的銷售團隊，公司將進一步增強對銷售團隊的造就，按期進行產(chǎn)物及市場推擴等方面的能力培訓(xùn)，并每半年布置員工到外洋舉辦進修。本公司亦會不絕在市場吸納優(yōu)質(zhì)的人才，引入公司的銷售團隊，強化公司的銷售氣力。
　　問：陳訴期內(nèi)公司重大成個性支出環(huán)境如何？ 
　　顏耀凡：公司陳訴期內(nèi)重大成個性支出主要包羅為提跨越產(chǎn)效率、擴大產(chǎn)能和策劃局限所增加的牢靠資產(chǎn)支出。
　?。?）2012年，艾華龍嶺家產(chǎn)園投資4,322.43萬元，雅安艾華二期投入1,079.85萬元，江蘇立富投入691.90萬元，購買呆板設(shè)備等其他成個性支出2,725.68萬元。（2）2013年，艾華龍嶺家產(chǎn)園投資1,701.65萬元，雅安艾華二期投入101.91萬元，江蘇立富投入318.01萬元；購買呆板設(shè)備等其他成個性支出6,754.65萬元。（3）2014年，艾華職工倒班宿舍投入2,483.19萬元，江蘇立富腐化箔出產(chǎn)線投入723.43萬元。購買呆板設(shè)備等其他成個性支出6,127.71萬元。
　　問：公司毛利率較高的原因是什么？ 
　　顏耀凡：公司毛利率與東陽光科電容器毛利率程度相當，略低于法拉電子的毛利率，但高于其他三家企業(yè)，主要是市場規(guī)模和產(chǎn)物布局差別、市園職位差異、技能革新本領(lǐng)強及打點效率的晉升等因素導(dǎo)致。（1）市場規(guī)模和產(chǎn)物布局的差異是毛利率差此外主要原因。（2）市園職位突出是毛利率較高的要害原因。（3）公司較強的研發(fā)本領(lǐng)是公司毛利率較高的重要因素。（4）公司的風(fēng)雅化打點有效地晉升了毛利率程度。
　　問：主營業(yè)務(wù)毛利組成環(huán)境如何？ 
　　顏耀凡：陳訴期內(nèi)，公司三大類產(chǎn)物毛利均大幅增長。從毛利的組成看，泛起出以節(jié)能照明電容器為主，其他消費類電容器與家產(chǎn)類電容器為輔的態(tài)勢。
　　節(jié)能照明電容器毛利占主營業(yè)務(wù)毛利比例保持在50%閣下，并泛起下降趨勢，主要是公司努力調(diào)解產(chǎn)物布局，淘汰對節(jié)能照明市場的太過依賴，不絕培養(yǎng)新的利潤增長點，陳訴期內(nèi)其他消費類電容器和家產(chǎn)類電容器增長較快所致。
　　其他消費類電容器毛利2012年、2013年和2014年別離為6,358.43萬元、8,423.72萬元和11,749.50萬元，占公司主營業(yè)務(wù)毛利的比例別離為25.82%、24.52%和28.54%，占比穩(wěn)步提高。
　　家產(chǎn)類電容器毛利2012年、2013年和2014年別離為3,241.50萬元、6,521.95萬元和9,351.81萬元，占公司主營業(yè)務(wù)毛利的比例別離為13.16%、18.98%和22.72，家產(chǎn)類電容器泛起快速增長的態(tài)勢。
　　腐化箔與化成箔毛利占較量小，主要是公司的腐化箔與化成箔主要是滿意自身需要，小量對外銷售。
　　問：陳訴期內(nèi)有哪些在建工程？ 
　　顏耀凡：除召募資金項目外，停止2014年12月31日，公司在建工程余額為2,875.57萬元，個中艾華職工倒班公寓2,523.39萬元，其他在建工程352.18萬元。
　　成長篇
　　問：公司將來在品牌建樹上還將有哪些行動？ 
　　艾立華：樂成的品牌是公司成長的要害地址，因為只有樂成的品牌，才氣使公司在劇烈的市場競爭中擊敗敵手，脫穎而出。公司精采的產(chǎn)物品質(zhì)和完善的售后處事為公司在客戶中贏得了精采的口碑，也為公司贏得了諸多榮譽。公司將一如既往地做好產(chǎn)物和處事，并禮聘專業(yè)形象設(shè)計公司打造公司對外形象，通過國際性展會、媒體宣傳、專業(yè)化銷售團隊等途徑向客戶展示，從而強化客戶及市場對公司品牌的認同感。
　　問：將來公司如何確保一連創(chuàng)新本領(lǐng)？ 
　　艾立華：公司將僵持“創(chuàng)新、財富化”原則，以經(jīng)濟效益為導(dǎo)向，以市場為出發(fā)點，將技能開拓和創(chuàng)新所發(fā)生的經(jīng)濟效益作為研發(fā)部分的績效指標，使得公司技能開拓及創(chuàng)新打算與公司的年度策劃打算方針出產(chǎn)實踐和成長籌劃細密團結(jié)起來，讓新技能及新產(chǎn)物可以或許在最短的時間內(nèi)為公司發(fā)生經(jīng)濟效益，從而實現(xiàn)科研與出產(chǎn)有機統(tǒng)一。
　　在將來兩年，本公司在技能開拓和創(chuàng)新方面詳細打算如下：（1）公司將增強電容器工程技能研究中心的建樹；（2）緊扣將來兩年市場需求變革趨勢，做好適應(yīng)市場需求變革要求的產(chǎn)物技能開拓；（3）做好鋁電解電容器出產(chǎn)要害工序配套設(shè)備和焦點原質(zhì)料的研發(fā)，不絕提跨越產(chǎn)效率；（4）以內(nèi)部造就為主，兼以外部引進的方法，建樹一支具有國際技能程度，并同時具備市場見識的創(chuàng)新團隊。（5）在僵持自主創(chuàng)新為主的基本上，努力參加和增強與行業(yè)領(lǐng)先的研究機構(gòu)的技能相助；（6）努力開展鋁電解電容器行業(yè)技能尺度的研究事情，實驗參加行業(yè)技能尺度的擬定事情?？傊?，公司將努力健全和完善技能創(chuàng)新機制，從人、財、物和打點機制等方面確保公司的一連創(chuàng)新本領(lǐng)。
　　問：簡述公司在人力資源成長打算。 
　　艾立華：為成立一支高素質(zhì)的人才步隊，以適應(yīng)公司快速成長對種種人才的需求，本公司成立了詳細人力資源成長打算。（1）人員擴充打算：第一，成立了博士后事情站，并與海內(nèi)的一流高校相助，造就品質(zhì)打點專家、技能專家、出產(chǎn)打點專家；第二，對外雇用，面向全球雇用高素質(zhì)的高級打點人員、專業(yè)人員；第三，成立艾華公寓，建設(shè)艾華社區(qū)，不變下層員工。（2）員工培訓(xùn)打算：創(chuàng)立了艾華學(xué)院，組織員工舉辦崗前培訓(xùn)、任職本領(lǐng)培訓(xùn)、企業(yè)文化培訓(xùn)，并按期派員工出國考查和培訓(xùn)等。（3）員工職業(yè)成長打算：慢慢推進員工的職業(yè)生涯籌劃設(shè)計事情，給員工締造本性化的成長空間，采納自上而下和自下而上相團結(jié)的方法為員工擬定職業(yè)成長籌劃，公司通過內(nèi)部果真雇用、崗?fù)そ粨Q等法子，滿意員工的本性化成長需求。
　　問：從公司招股書看，鋁電解電容器行業(yè)日本企業(yè)占據(jù)了半壁山河，艾華團體作為民族企業(yè)代表，將來如何籌劃、計謀如何定位？ 
　　王安安：艾華團體作為電容器行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)之一，公司產(chǎn)物在照明市場規(guī)模保持了全球第一的率領(lǐng)職位，并將在消費類電源、家產(chǎn)類電源、智能電表、智能家居、汽車電子、軍工、航空、醫(yī)療等市場規(guī)模取得必然的市園職位。由海內(nèi)市場向國際市場轉(zhuǎn)變，盡力實現(xiàn)艾華成為性價比最高的代名詞。憑借中國企業(yè)家高度的責任感和民族氣節(jié)，不絕晉升產(chǎn)物技能及制造程度，艾華不只僅成為電容器的制造專家，更是電容器應(yīng)用專家，盡力成為世界最值得信賴的電容器制造商，成為世界級品牌的艾華。
　　問：公司將來可預(yù)見的成個性支出有哪些？ 
　　顏耀凡：艾華職工倒班宿舍預(yù)算投入3,500.00萬元，2014年尾已投入2,523.39萬元；2014年11月公司與新疆出產(chǎn)建樹兵團第七師簽訂投資協(xié)議，建樹新疆奎屯化成箔項目，公司估量第一期投資約5,000.00萬元，截至2014年尾公司尚未投資。截至2014年尾，除上述打算投資項目和本次刊行召募資金投資打算外，公司無其他可預(yù)見的重大成個性支出打算。
　　行業(yè)篇
　　問：公司是否存在與實際節(jié)制人及其節(jié)制的其他企業(yè)具有同業(yè)競爭？ 
　　朱勇：除艾華投資外，艾立華、王安安還節(jié)制資江電子廠。資江電子廠主要從事物業(yè)策劃打點、處事，與刊行人不存在同業(yè)競爭。
　　問：請概述一下公司節(jié)制人制止同業(yè)競爭的理睬？ 
　　朱勇：為有效防備及制止同業(yè)競爭，控股股東艾華投資簽署《刊行人控股股東制止同業(yè)競爭理睬書》理睬：“本公司自身不會并擔保將促使其他子企業(yè)不開展對與刊行人出產(chǎn)、策劃有溝通或雷同業(yè)務(wù)的投入，此后不會新設(shè)或收購從事與刊行人有溝通或雷同業(yè)務(wù)的子公司、分公司等策劃性機構(gòu)，不在中國境內(nèi)或境外創(chuàng)立、策劃、成長或協(xié)助創(chuàng)立、策劃、成長任何與刊行人業(yè)務(wù)直接競爭或大概競爭的業(yè)務(wù)、企業(yè)、項目或其他任何勾當，以制止對刊行人的出產(chǎn)策劃組成新的、大概的直接或間接的業(yè)務(wù)競爭。”
　　實際節(jié)制人艾立華、王安安出具《實際節(jié)制人制止同業(yè)競爭理睬書》理睬：“本人自身不會并擔保將促使其他子企業(yè)不開展對與刊行人出產(chǎn)、策劃有溝通或雷同業(yè)務(wù)的投入，此后不會新設(shè)或收購從事與刊行人有溝通或雷同業(yè)務(wù)的子公司、分公司等策劃性機構(gòu)，不在中國境內(nèi)或境外創(chuàng)立、策劃、成長或協(xié)助創(chuàng)立、策劃、成長任何與刊行人業(yè)務(wù)直接競爭或大概競爭的業(yè)務(wù)、企業(yè)、項目或其他任何勾當，以制止對刊行人的出產(chǎn)策劃組成新的、大概的直接或間接的業(yè)務(wù)競爭。”
　　刊行篇
　　問：本次召募資金投資項目可以分為幾大類？
　　顏耀凡：公司本次召募資金投資項目可以分為三個大類：第一類是鋁電解電容器產(chǎn)物項目，包羅鋁電解電容器擴產(chǎn)項目、高分子固態(tài)鋁電解電容器財富化項目；第二類是技能支持項目，即電容器工程技能研究中心建樹項目；第三類是增補活動資金和償還銀行借錢，滿意公司日常運營周轉(zhuǎn)的需要，優(yōu)化資產(chǎn)欠債布局及低落財政風(fēng)險。
　　問：請簡述估量召募資金額與募投項目。
　　顏耀凡：本次召募資金估量為人民幣9.87億元，召募資金全部用于與公司主營業(yè)務(wù)相關(guān)的投資項目（鋁電解電容器擴產(chǎn)項目、高分子固態(tài)鋁電解電容器財富化項目、電容器工程技能研究中心建樹項目）及增補主營業(yè)務(wù)成長所需的活動資金和送還銀行借錢。
　　問：電容器工程技能研究中心建樹項目與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)及成長計謀有什么干系？ 
　　顏耀凡：電容器工程技能研究中心建樹項目為公司造就一支電容器技能研發(fā)步隊，提高公司自主創(chuàng)新本領(lǐng)，保持公司技能程度在業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先職位，為公司久遠成長提供技能上的保障，加強公司一連成長本領(lǐng)和焦點競爭力。
　　問：高分子固態(tài)鋁電解電容器財富化項目與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)及成長計謀有什么干系？ 
　　顏耀凡：基于公司高分子固態(tài)鋁電解電容器產(chǎn)物已經(jīng)研發(fā)成熟，下一步將實施高分子固態(tài)鋁電解電容器財富化計謀。固態(tài)鋁電解電容器代表了低壓規(guī)模鋁電解電容器財富將來的成長偏向。該項目有利于公司搶占市場先機，晉升公司產(chǎn)物競爭力。
　　問：請問保薦人，艾華團體是否有跌破刊行價的危險？若存在，該如何應(yīng)對？ 
　　歐陽剛：在今朝海內(nèi)的刊行模式下，刊行價值是通過向詢價工具詢價確定；而二級市場價值是市場供求狀況的反應(yīng)，理論上說，任何企業(yè)都存在跌破刊行價的大概，可是我們相信艾華團體的策劃模式是有競爭力的，將來成長是有空間的，我們也堅信市場投資者可以或許發(fā)明艾華團體的投資代價。
　　
　　文字整理：田雨 編輯：李魁領(lǐng)
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